據(jù)悉,特斯拉的改款Model 3已經(jīng)開始試生產(chǎn),預(yù)計將在9月份開始批量供貨,并在10月份開始交付。相較于之前的預(yù)期,這一進度有所提前。根據(jù)零部件成本的估算,這款新車的指導(dǎo)價在20萬元左右,將采用寧德時代提供的66 kWh新型M3P電池。據(jù)了解,M3P電池或以磷酸錳鐵鋰純用為主,隨著改款Model 3提前試產(chǎn),磷酸錳鐵鋰有望加速放量。

目前除寧德外國軒高科也基于磷酸錳鐵鋰體系推出L600啟晨電池,億緯、比亞迪等也在加速研發(fā)錳鐵鋰電池,2023年或為錳鐵鋰元年,對現(xiàn)有磷酸鐵鋰電池進行升級迭代,隨著特斯拉率先裝車,預(yù)計國內(nèi)其他車企將逐步跟進,進一步打開錳鐵鋰市場空間。據(jù)預(yù)測,2027年錳鐵鋰的需求有望達到80萬噸以上,2023年至2025年的年復(fù)合增長率預(yù)計達到115%。

相關(guān)公司中,湖南裕能(301358)磷酸鐵鋰出貨量國內(nèi)第一,主要供貨寧德時代和比亞迪等廠商,公司磷酸錳鐵鋰處于中試階段;欣旺達(300207)目前正在進行磷酸錳鐵鋰電池的開發(fā)工作,磷酸錳鐵鋰電芯產(chǎn)品能量密度可達到235Wh/kg,產(chǎn)品性能處于行業(yè)前列,目前已得到客戶的認(rèn)可,正在進行產(chǎn)業(yè)化開發(fā)工作。

東方證券日前指出,磷酸錳鐵鋰正極材料性價比高,在動力電池領(lǐng)域優(yōu)勢明顯,是極具潛力的鋰電正極路線,市場需求有望迎來快速增長。寧德時代M3P電池預(yù)計今年實現(xiàn)裝車應(yīng)用,國軒高科發(fā)布啟晨電池將于2024年量產(chǎn),均將助推磷酸錳鐵鋰材料的產(chǎn)業(yè)化進程加速。短期內(nèi)產(chǎn)能建設(shè)和認(rèn)證進度居先的企業(yè)將充分受益于先發(fā)優(yōu)勢。投資上看:1)電池環(huán)節(jié):建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)化布局領(lǐng)先的寧德時代(300750);2)正極材料環(huán)節(jié):建議關(guān)注具備量產(chǎn)產(chǎn)能的德方納米(300769)、容百科技(688005);3)磷酸錳鐵鋰的導(dǎo)電性能可通過搭配碳納米管改善,建議關(guān)注細(xì)分龍頭天奈科技(688116);4)錳源:磷酸錳鐵鋰量產(chǎn)將帶來對錳的需求增量,建議關(guān)注紅星發(fā)展(600367)、湘潭電化(002125)。

(關(guān)鍵字：磷酸錳鐵鋰)