新華社特邀經(jīng)濟分析師 馬忠普
一、今年一季度國際市場鋼產(chǎn)量增長緩慢，市場沒有出現(xiàn)鋼材資源的壓力
國際鋼鐵協(xié)會(IISI)最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，在2008年頭3個月中，世界粗鋼產(chǎn)量比2007年同期增長了5.6%，達到3.407億噸，實際增產(chǎn)1870萬噸。其中1-3月份歐盟27國粗鋼產(chǎn)量為5333.8萬噸，同比下降1.3%；獨聯(lián)體粗鋼產(chǎn)量為3218.9萬噸，同比增長3.9%；北美粗鋼產(chǎn)量為3447.2萬噸，同比增長7.2%；亞洲粗鋼產(chǎn)量18900.9萬噸，同比增長7.5%。
扣除中國因素后， 1-3月份全球粗鋼產(chǎn)量為2.157億噸，同比增長4.07％，實際增加粗鋼產(chǎn)量886萬噸。不過3月份國際粗鋼產(chǎn)量為7464.3萬噸，同比增長2.6%；低于1季度的平均鋼產(chǎn)量的增長幅度。
圖表1：全球粗鋼產(chǎn)量增長情況
單位：千噸
資料來源：IISI
2008年第一季度中國鋼產(chǎn)量比去年同期增長了8.6%。達到1.249億噸。同比實際增加粗鋼產(chǎn)量984萬噸。我國今年三月粗鋼產(chǎn)量同比增長11.5%。1-3月我國粗鋼產(chǎn)量同比增長8.6%表明：盡管2008年我國粗鋼生產(chǎn)的增幅明顯低于去年，但我國仍然是世界粗鋼產(chǎn)量增長最快的國家。也是帶動今年3月世界粗鋼產(chǎn)量增長的主要因素。需要說明的是：從2004年以來，國際市場粗鋼需求平均每年增加3500萬噸-4500萬噸。2007年國際市場粗鋼表觀消費資源增加4592萬噸。其中，國際鋼產(chǎn)量增加2730萬噸，中國凈出口增加1862萬噸。按著今年一季度國際市場增加產(chǎn)量886萬噸計算，全年可增加粗鋼產(chǎn)量3500萬噸。
如果今年中國鋼材出口不增加，僅僅保持去年的實際出口水平，國際市場很有可能由于需求回落而面臨一定的資源壓力。從2004年以來我國鋼材凈出口平均每年增加2300萬噸。2007年由于下半年出口回落，全年凈出口實際增加1862萬噸。但從去年四季度以來中國鋼材出口已經(jīng)回落到每月只有400多萬噸的水平。今年1月出口414萬噸、2月出口311萬噸，3月出口416萬噸看，今年一季度的鋼材出口保持了去年四季度的出口水平。鋼協(xié)副會長羅冰生說：今年實際鋼材出口量將比去年減少2000萬噸。反映的就是這個出口趨勢。
圖表2：中國鋼鐵進出口情況
單位：千噸
資料來源：海關(guān)部署
如果2008年國際市場鋼材需求增加2000萬噸，面對國際市場鋼材需求增長趨勢。2008年中國鋼材出口同比不但不增加，反而減少。盡管國際經(jīng)濟形勢目前還沒有轉(zhuǎn)好的跡象，但國際鋼材市場今年鋼材資源壓力不大的局面短期內(nèi)不會發(fā)生大的變化。實際上國際市場許多地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)鋼材庫存小幅回落的趨勢。2008年國際鋼材需求因經(jīng)濟風險因素影響出現(xiàn)了明顯的增幅回落，同時中國鋼材出口也出現(xiàn)明顯的回落。世界鋼鐵供需平衡關(guān)系并沒有出現(xiàn)資源壓力。
二、2季度國際市場鋼材價格繼續(xù)大幅上漲
從目前美國次貸風險演變的國際金融風險；從石油、糧食、鐵礦石價格大幅攀升正在增加的全球通貨膨脹壓力；從美國經(jīng)濟增長衰退到零點幾的增速，歐洲經(jīng)濟將從去年的3.9%降到今年的2.6%。而英國等老歐盟成員國將從去年的2.8%降到今年的1.5%看：世界經(jīng)濟增長正面臨減速的趨勢。這必然影響今后一個時期世界鋼鐵需求增長出現(xiàn)明顯的回落。盡管國際經(jīng)濟形勢目前還沒有轉(zhuǎn)好的跡象，但國際鋼材市場今年鋼材資源壓力不大的局面短期內(nèi)不會發(fā)生大的變化。
今年國際社會鋼材需求增長很可能在去年4600萬噸的基礎(chǔ)上回落到2000萬噸左右。這也會導致今年世界鋼鐵需求增長在連續(xù)多年快速增長中，出現(xiàn)一個明顯的年度增幅回落。這雖然不代表世界鋼鐵需求的長期變化趨勢，但畢竟2008年國際市場鋼鐵需求回落。實際上今年一季度國際鋼材市場除了少數(shù)地區(qū)面臨進口增加的壓力外，價格大幅上漲的動力并不是鋼材需求旺盛，供給不足。而是在鋼材庫存較低的有利條件下，鋼鐵企業(yè)從連續(xù)幾年鋼鐵市場供需關(guān)系演變趨勢思維中所得出的對未來市場信心的普遍增強。
今年世界鋼材需求和供給雙雙增幅回落，國外鋼鐵供需平衡關(guān)系沒有發(fā)生大的變化，甚至一些地區(qū)庫存出現(xiàn)小幅回落，這是5月國際鋼鐵市場能夠保持價格上漲走勢的一個重要原因。
同時鐵礦石、焦煤、廢鋼價格的大幅上漲帶來的成本大幅上漲的壓力也推動國際鋼材市場價格的繼續(xù)上漲。實際上今年不僅鐵礦石價格上漲65-70%，焦煤價格也由每噸98美元增至300美元。漲幅超過200%，焦炭價格已經(jīng)突破500美元/噸。
正是這個原因，伴隨4月國際鋼材市場價格繼續(xù)上漲的趨勢，歐、美鋼鐵企業(yè)大幅提高了2季度的鋼材出廠價格。其中北美地區(qū)扁平材價格上漲幅度高達180-250美元/噸。線材出廠價格提高了175美元。美國市場熱軋薄板的現(xiàn)貨價格已經(jīng)上漲到1000美元/噸，冷軋板價格上漲到1100美元/噸。日本新日鐵也宣布從新的財年開始，簽訂長期合同的客戶必須接受在上一財政年度鋼材產(chǎn)品價格平均平均775.3美元/噸的基礎(chǔ)上再提高35-40%的價格漲幅。
圖表3：全球鋼材價格指數(shù)
資料來源：CRU
不過僅僅認為成本上升導致鋼材價格上漲是不全面的。實際上市場資源壓力不大也是鋼材價格上漲的重要原因。鋼價上漲與成本上升從來就是相互影響的。
就市場景氣度而言，受經(jīng)濟衰退影響，也許目前北美的鋼材市場景氣度最差。但受原料漲價，成本上升壓力。借助于目前國際市場資源壓力不大的市場環(huán)境，鋼廠還是成功地提高了5月的鋼材出廠價格。國際鋼材市場價格漲幅之大終于暴露出它瘋狂的一面。也增加了今年世界經(jīng)濟風險和鋼鐵市場相互影響的復(fù)雜性。而這種現(xiàn)象只有從國際通貨膨脹的背景中才能看清今年世界經(jīng)濟風險和鋼鐵市場相互影響的復(fù)雜性。在一體化市場條件下，國際鋼鐵供給資源略顯不足和價格大幅攀升的走勢必然影響中國鋼材的出口增加和國內(nèi)市場的價格走勢。
(關(guān)鍵字：鋼鐵市場價格)
