我國(guó)7月份鋼材出口721萬噸，比6月大幅增加199萬噸。面對(duì)7月鋼材出口的大幅上升，近期市場(chǎng)盛傳政府部門要出臺(tái)取消一些鋼材品種的出口退稅和增加出口征稅，以抑制鋼材出口的大幅增加。不僅引起了國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)和鋼材經(jīng)銷商的關(guān)注，也引起國(guó)際市場(chǎng)的密切關(guān)注。
但是，如果認(rèn)真分析7月中國(guó)鋼材出口的變化背景和國(guó)際鋼材市場(chǎng)的變化趨勢(shì)；如果把握當(dāng)前世界性通脹壓力下，經(jīng)濟(jì)增速明顯回落并已經(jīng)引發(fā)重要資源性產(chǎn)品價(jià)格回落的大趨勢(shì)。我們認(rèn)為：在目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，增加鋼材出口征稅的調(diào)整是對(duì)通脹壓力下全球經(jīng)濟(jì)演變趨勢(shì)的一種誤判，負(fù)面影響很大。
一、控制鋼材出口增加是我國(guó)產(chǎn)業(yè)政策的長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)。但前幾年鋼材出口大幅增加與目前短期的鋼材出口增加有著市場(chǎng)環(huán)境背景的重要不同。
連續(xù)幾年鋼材出口大幅增加的背景條件是國(guó)內(nèi)鋼鐵投資大幅增長(zhǎng)，形成的生產(chǎn)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國(guó)內(nèi)鋼材需求的增長(zhǎng)。同時(shí)正趕上國(guó)際鋼鐵需求旺盛，導(dǎo)致出口大幅增加。顯然這條路不能再走下去了。受國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策影響，2006年和2007年，兩年鋼鐵投資增長(zhǎng)分別僅僅是2.3%和13.2%，投資增幅不大，而且主要集中在資金密集的熱軋卷、冷軋卷和中厚板。民營(yíng)鋼鐵投資也大幅回落。這是2008年我國(guó)上半年粗鋼產(chǎn)量增幅為9.4%，而7月份粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)只有7.4%。粗鋼產(chǎn)量比2007年同期增幅減少一半的主要原因。也是上半年我國(guó)鋼材出口保持400-500萬噸的水平， 1-6月累計(jì)出口鋼材2691.29萬噸，平均月度出口448.54萬噸，同比減少687.76萬噸，同比下降20.35％的主要原因。說明中國(guó)鋼鐵行業(yè)國(guó)內(nèi)發(fā)展和鋼材出口關(guān)系已經(jīng)得到了明顯的改善。
鋼鐵企業(yè)今年7月鋼材實(shí)際出口721萬噸中相當(dāng)大的比例是兌現(xiàn)5月份簽訂的鋼材出口合同。而5月份當(dāng)時(shí)的國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格正在走向瘋狂的頂峰。米塔爾在5月宣布三季度鋼材價(jià)格要再度上漲150-200美元/噸。并帶動(dòng)國(guó)際鋼鐵企業(yè)紛紛大幅提升3季度的鋼材出廠價(jià)格。正是由于國(guó)際鋼鐵企業(yè)在5月份大幅提高了三季度鋼材的出廠價(jià)格，并拉大了與中國(guó)鋼材市場(chǎng)的價(jià)格差距，才引發(fā)中國(guó)鋼鐵企業(yè)5月簽訂的鋼材出口合同增加和7月實(shí)際兌現(xiàn)鋼材出口的大幅增長(zhǎng)。而目前的國(guó)際鋼材市場(chǎng)在經(jīng)歷了7月的高位盤整后，8月鋼材市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)了小幅回落的趨勢(shì)。但是回落幅度不大。只是近期國(guó)際鋼材出口市場(chǎng)價(jià)格回落幅度呈現(xiàn)了擴(kuò)大的趨勢(shì)。
因此，要真實(shí)反映在國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)回落趨勢(shì)中，中國(guó)鋼材出口的變化趨勢(shì)也許9月份鋼材的實(shí)際出口量能真正說明問題。由于國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)依賴于從中國(guó)進(jìn)口來保持供需平衡，而中國(guó)鋼材市場(chǎng)需要依賴出口來保持鋼材供需平衡，很顯然，在下半年鋼材市場(chǎng)的價(jià)格回落走勢(shì)中，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的走勢(shì)不如國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)。
盡管印度米塔爾和歐美一些鋼廠宣布出廠價(jià)格不變，但廢鋼價(jià)格近期回落80美元已經(jīng)迫使鋼廠下調(diào)了鋼材附加費(fèi)。國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格近期熱卷、冷板、中厚板價(jià)格也出現(xiàn)了8-15美元的價(jià)格回落。相比之下國(guó)際鋼材進(jìn)出口市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)了明顯的回落趨勢(shì)。出口到越南的Q235 4.0-12.0mm*1500mm*c熱卷的報(bào)價(jià)約為950美元/噸（FOB），與上周相比下跌了約30美元/噸。螺紋鋼出口報(bào)價(jià)回落到1000-1080美元/噸（FOB），比前期價(jià)格下跌20-30美元/噸。近期中國(guó)鍍鋅板出口市場(chǎng)也較為低迷，鍍鋅板卷SGCC 1.0 mm1000mm (Z100)出口報(bào)價(jià)在1120美元/噸（FOB），較上周跌30美元/噸左右。由于受到中國(guó)價(jià)格走低的影響，國(guó)際市場(chǎng)采購(gòu)商也均采取觀望態(tài)度，市場(chǎng)成交清淡，后期市場(chǎng)仍有繼續(xù)下跌的空間。目前，市場(chǎng)上有限的訂單多來自中東、非洲和印度地區(qū)。東南亞市場(chǎng)已顯疲弱。
美國(guó)鋼材市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)WSD預(yù)測(cè)："世界熱軋板卷出口價(jià)格（FOB）在未來的6個(gè)星期或者更短的時(shí)間內(nèi)將跌至675-775美元/噸。我們認(rèn)為，出現(xiàn)低端的價(jià)格(675美元/噸)的可能性更大一些。如果價(jià)跌至725美元/噸，那么與2008年7月的1100美元/噸的價(jià)格相比，2個(gè)月內(nèi)下跌34%"。預(yù)測(cè)需要時(shí)間的驗(yàn)證。但從這個(gè)預(yù)測(cè)中至少可以看出未來國(guó)際鋼材市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)將出現(xiàn)大幅度的下跌。這有利于緩解國(guó)際通脹的壓力。
中國(guó)鋼材市場(chǎng)7月價(jià)格弱勢(shì)盤整中價(jià)格緩緩回落和8月鋼材市場(chǎng)價(jià)格震蕩回落風(fēng)險(xiǎn)增加，就說明了中國(guó)鋼材市場(chǎng)與國(guó)際鋼材市場(chǎng)的走勢(shì)差距。由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)不如國(guó)際市場(chǎng)，已經(jīng)導(dǎo)致中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼材出口壓力增加，近期中國(guó)熱軋卷出口報(bào)價(jià)持續(xù)下跌。同時(shí)國(guó)際鋼材市場(chǎng)面臨價(jià)格回落，出口阻力也增加。而近期鋼材出口價(jià)格快速回落生動(dòng)地說明了這種鋼材進(jìn)出口形勢(shì)的變化背景。今后鋼材出口難以保持7月份的實(shí)際出口增長(zhǎng)勢(shì)頭。
二、經(jīng)濟(jì)增速的明顯回落終于導(dǎo)致許多重要的資源性產(chǎn)品需求減弱和價(jià)格回落。目前通脹壓力下的世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行大態(tài)勢(shì)正處在許多重要資源性產(chǎn)品價(jià)格剛剛進(jìn)入不斷回落的趨勢(shì)中。這對(duì)未來世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇是件好事。駕馭這種經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的大態(tài)勢(shì)需要有戰(zhàn)略的思維。
2008年的鋼材市場(chǎng)走勢(shì)真可謂波瀾巨變。上半年國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)幾乎毫無懸念的演繹價(jià)格一路大幅攀升的走勢(shì)。然而不斷增加的通脹壓力和金融風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退的變化趨勢(shì)正悄悄地向鋼材市場(chǎng)襲來，影響鋼材需求也呈現(xiàn)了明顯的減少趨勢(shì)。終于導(dǎo)致國(guó)內(nèi)、外鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)在7-8月份出現(xiàn)了下行的拐點(diǎn)。這是下半年與上半年鋼鐵市場(chǎng)走勢(shì)的重要不同。更增加了國(guó)內(nèi)外鋼鐵市場(chǎng)走勢(shì)的復(fù)雜性。也使今后鋼鐵市場(chǎng)走勢(shì)面臨新的嚴(yán)峻形勢(shì)。這種國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)演變趨勢(shì)正在考驗(yàn)人們的大戰(zhàn)略智慧。
伴隨幾年來世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，石油等資源類產(chǎn)品供給略顯不足引發(fā)供需關(guān)系矛盾演繹價(jià)格攀升；資源類產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲，增加了下游成本壓力，進(jìn)而引發(fā)下游行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格結(jié)構(gòu)關(guān)系矛盾和成本壓力的積累，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增速放緩，增加了預(yù)期通脹潛在壓力；同時(shí)膨脹了大基金資本的市場(chǎng)炒作經(jīng)濟(jì)，推升了資源類價(jià)格上漲和震蕩的風(fēng)險(xiǎn)；這三個(gè)因素疊加作用，終于引發(fā)了2008年世界通貨膨脹壓力越來越大的演變趨勢(shì)。
通脹壓力和金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)使世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入回落通道。而且還要持續(xù)較長(zhǎng)的時(shí)間，日本擔(dān)心經(jīng)濟(jì)的負(fù)增長(zhǎng)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退。美國(guó)甚至預(yù)測(cè)至少經(jīng)濟(jì)衰退要持續(xù)到明年。當(dāng)前世界正以經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度回落為代價(jià)換取來之不易的重要資源性產(chǎn)品價(jià)格的回落和通脹壓力緩解。但是與石油等價(jià)格回落相比，國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格高位回落剛剛開始，更沒有形成國(guó)際鐵礦石未來價(jià)格下行的壓力。世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力與資源產(chǎn)品的階段性供應(yīng)不足引發(fā)通脹壓力攀升的博弈，以及經(jīng)濟(jì)增速回落與資源性產(chǎn)品價(jià)格回落的博弈正體現(xiàn)著資源性產(chǎn)品供給不足對(duì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的制約作用。也凸顯一個(gè)國(guó)家立足國(guó)際資源和市場(chǎng)制定長(zhǎng)期的能源、資源產(chǎn)品戰(zhàn)略的重要性。
在國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)近兩個(gè)月價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)較大幅度下跌的情況下，缺乏出口調(diào)節(jié)將陷入更加困難的處境。在世界鋼鐵市場(chǎng)一體化條件下這種局面并不是一個(gè)好現(xiàn)象。目前民營(yíng)鋼廠僅僅煉鐵用礦石、焦炭?jī)身?xiàng)原料噸鐵成本就高達(dá)4270元/噸。我國(guó)許多民營(yíng)鋼鐵企業(yè)受鐵礦石現(xiàn)貨高價(jià)格影響，帶鋼和建筑鋼材的價(jià)格已經(jīng)貼近了成本。許多鋼鐵企業(yè)不得不減產(chǎn)和停產(chǎn)。下游焊管企業(yè)減產(chǎn)、壓產(chǎn)也近60%。受需求明顯減弱影響，目前中國(guó)鋼材市場(chǎng)走勢(shì)正落入價(jià)格下滑通道，鋼鐵企業(yè)和鋼材市場(chǎng)經(jīng)銷商都處于極度困難的市場(chǎng)環(huán)境之中。
在市場(chǎng)一體化條件下，推動(dòng)鋼材、鐵礦石價(jià)格的合理化，需要兼顧國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的協(xié)調(diào)，需要國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)對(duì)鐵礦石價(jià)格保持一定的下行壓力。如果國(guó)際鋼材價(jià)格居高不下，即使今年四季度重開明年鐵礦石價(jià)格談判也很難有積極的結(jié)果。因此，如果這時(shí)取消鋼材出口退稅和增加出口征稅，不僅增加了國(guó)內(nèi)企業(yè)的困難和鋼材市場(chǎng)的矛盾，也容易造成國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)許多重大關(guān)系的嚴(yán)重失衡。更是對(duì)通脹壓力下全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)演變趨勢(shì)的一種誤判，負(fù)面影響很大。
對(duì)正在變化的鋼材市場(chǎng)演變趨勢(shì)需要從控制通脹和有利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的大局出發(fā)，進(jìn)一步觀察全球經(jīng)濟(jì)演變和鋼材市場(chǎng)演變的大趨勢(shì)。因此，包括鋼材出口征稅的政策性宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控需要考慮國(guó)內(nèi)因素，兼顧國(guó)際因素，不宜在近期對(duì)鋼材出口征稅政策作出調(diào)整。至少目前不是時(shí)機(jī)。
(關(guān)鍵字：鋼材出口)
